Platformy crowdfundingowe – nowoczesne narzędzie finansowania projektów

Jak działają platformy crowdfundingowe?

Zasada działania crowdfundingu opiera się na zaangażowaniu społeczności. Pomysłodawca przedstawia swój projekt na platformie internetowej, opisując jego cel, harmonogram i zapotrzebowanie na środki. Użytkownicy platformy mogą następnie zdecydować, czy chcą przekazać finansowanie w formie darowizny, wsparcia nagrodowego, inwestycji kapitałowej lub pożyczki. 

 Platforma pośredniczy między stronami, zapewniając techniczną obsługę procesu i ułatwiając zawarcie umów. Zakres odpowiedzialności oraz stopień nadzoru nad projektami zależy od modelu działania i statusu regulacyjnego danej platformy. 

Główne modele crowdfundingu

 W praktyce crowdfunding dzieli się na kilka podstawowych typów, różniących się zakresem praw i obowiązków uczestników: 

• Crowdfunding donacyjny – uczestnicy przekazują środki bez oczekiwania zwrotu, np. na cele charytatywne lub społeczne. 

• Crowdfunding nagrodowy – w zamian za wsparcie uczestnik otrzymuje symboliczne podziękowanie lub produkt po jego ukończeniu. 

• Crowdfunding udziałowy – inwestorzy nabywają udziały w spółce, uczestnicząc w jej przyszłych zyskach lub wzroście wartości. 

• Crowdfunding pożyczkowy – inwestorzy udzielają pożyczek lub obejmują obligacje, uzyskując zwrot kapitału wraz z odsetkami.  

Dlaczego platformy crowdfundingowe zyskują na popularności?

Dynamiczny rozwój crowdfundingu wynika z połączenia trzech kluczowych czynników: dostępu online, elastyczności inwestycji oraz współpracy społecznościowej. 

Dla pomysłodawców to sposób na pozyskanie dodatkowego źródła finansowania, a dla inwestorów crowdfunding to możliwość: 

•  rozpoczęcia inwestowania od stosunkowo niewielkich kwot, 

• dywersyfikacji portfela dzięki wielu dostępnym projektom, 

• wspierania przedsięwzięć zgodnych z własnymi zainteresowaniami, 

• korzystania z przejrzystych narzędzi cyfrowych do obsługi inwestycji. 

 Warto jednak pamiętać, że poziom transparentności i zakres informacji dostępnych na platformach różni się w zależności od ich modelu działania oraz nadzoru regulacyjnego. 

Regulacje i bezpieczeństwo inwestorów

Wraz z rozwojem rynku crowdfundingowego pojawiła się potrzeba wprowadzenia wspólnych zasad dla platform inwestycyjnych i pożyczkowych. W Unii Europejskiej obowiązuje obecnie rozporządzenie ECSP (EU 2020/1503), które określa wymogi licencyjne, zasady informowania inwestorów oraz standardy ochrony kapitału. 

Regulacja obejmuje tylko te platformy, które pośredniczą w inwestycyjnym lub pożyczkowym modelu crowdfundingu - czyli łączą inwestorów z przedsiębiorcami w celu finansowania projektów gospodarczych. Platformy działające w modelu darowizn lub nagród (np. charytatywne lub przedsprzedażowe) nie podlegają pod ECSP. 

Warto jednak pamiętać, że nie wszystkie platformy inwestycyjne mają jeszcze licencję ECSP - część z nich jest w procesie jej uzyskiwania lub działa wyłącznie w jednym kraju, w oparciu o przepisy krajowe. 

Przed dokonaniem inwestycji warto sprawdzić: 

• czy platforma posiada lub ubiega się o licencję ECSP i czy podlega nadzorowi Komisji Nadzoru Finansowego (KNF) lub innego organu w UE, 

• jakie dokumenty i dane finansowe udostępnia inwestorom (np. KIIS – Key Investment Information Sheet), 

• jakie są warunki inwestycji, struktura zabezpieczeń oraz mechanizmy ochrony kapitału. 

Dagobertinvest – licencjonowana platforma inwestycji w nieruchomości

Jedną z platform działających zgodnie z europejskimi regulacjami jest Dagobertinvest – podmiot posiadający licencję ECSP. Dagobertinvest zapewnia przejrzystość warunków oraz dostęp do projektów o jasno określonych parametrach inwestycyjnych. Więcej informacji o aktualnych ofertach znajdziesz na stronie https://pl.dagobertinvest.com