RAFAMET zmienia warunki umowy z ARP. Kluczowe decyzje dla dalszego dokapitalizowania spółki

Zarząd Fabryki Obrabiarek RAFAMET S.A. w restrukturyzacji poinformował o podpisaniu w dniu 17 marca 2026 r. aneksu do umowy inwestycyjnej zawartej z Agencją Rozwoju Przemysłu S.A. Dokument ten modyfikuje kluczowe warunki związane z realizacją trzeciej i czwartej transzy podwyższenia kapitału zakładowego spółki.

W przypadku trzeciej transzy, która zakłada podwyższenie kapitału o 20 mln zł poprzez emisję akcji serii K, konieczne będzie spełnienie kilku warunków. Spółka musi pozyskać kontrakty do realizacji w 2026 roku o wartości co najmniej 40 mln zł netto i potwierdzić to pisemnym oświadczeniem. Dodatkowo wymagane jest przedstawienie opinii zarządu dotyczącej prawidłowego wydatkowania środków przez spółkę zależną – Odlewnię Rafamet Sp. z o.o. w restrukturyzacji. Warunkiem jest również wdrożenie narzędzi poprawiających jakość informacji zarządczych oraz procedury „Kompleksowe uruchomienie obrabiarki przez Wydział TM”, co musi zostać udokumentowane wobec ARP.

Czwarta transza, przewidująca podwyższenie kapitału o 10 mln zł poprzez emisję akcji serii L, uzależniona została od pozyskania kontraktów o jeszcze wyższej wartości – minimum 70 mln zł netto. Dodatkowo spółka będzie zobowiązana do przeprowadzenia inwentaryzacji oraz podjęcia działań zmierzających do sprzedaży nieużywanych środków trwałych, obejmujących 34 maszyny lub urządzenia.

Aneks wprowadza również istotne zmiany w zakresie możliwości odstąpienia od umowy przez ARP. Zgodnie z nowymi zapisami, taka decyzja będzie możliwa w przypadku odchylenia wyniku EBITDA – po uwzględnieniu zdarzeń jednorazowych – o co najmniej 15 proc. poniżej założeń biznesplanu i jednocześnie o minimum 2 mln zł. Warunek ten musi zostać spełniony w co najmniej dwóch kolejnych raportach z realizacji planu, a dodatkowo spółka nie może w terminie do 20 dni roboczych dokonać wymaganej korekty harmonogramu rzeczowo-finansowego.

Wprowadzone zmiany doprecyzowują zasady dalszego finansowania RAFAMET-u oraz wskazują konkretne cele operacyjne i finansowe, których realizacja będzie warunkiem pozyskania kolejnych środków na rozwój i restrukturyzację przedsiębiorstwa.