PBG złożyło wniosek o otwarcie postępowania sanacyjnego. Co dalej z Rafako?

Spółka PBG podjęła decyzję o wystąpieniu do sądu z wnioskiem o otwarcie postępowania sanacyjnego. Jednocześnie PBG złożyło również wniosek o uchylenie Układu zawartego w 2015 roku i realizowanego po jego prawomocnym zatwierdzeniu, tj. od czerwca 2016 roku. W ramach zobowiązań wynikających z Układu, poza spłatami, Spółka zrealizowała inne zobowiązania na niej ciążące, takie jak m.in: podwyższenie kapitału zakładowego skierowanego do wierzycieli finansowych, którzy w ten sposób objęli blisko 75% w akcjonariacie Spółki oraz Emisję Obligacji.

W okresie trzech lat wykonywania Układu PBG spłaciło do swoich wierzycieli kwotę blisko 210 mln zł, z czego ok. 74 mln zł do wierzycieli układowych, a do Obligatariuszy ponad 136 mln zł. Spółka nie posiada możliwości dalszej obsługi Układu na jego dotychczasowych warunkach oraz wykupienia Obligacji w kwotach i terminach zapadalności ustalonych pierwotnie z wierzycielami. Wniosek o otwarcie postępowania sanacyjnego złożony przez PBG ma na celu dokończenie realizacji planu restrukturyzacji zobowiązań Spółki, ujętego w warunkach Układu, z korzyścią dla wierzycieli PBG i z ich poparciem.

Wniosek jest wynikiem sytuacji finansowej, w której znajduje się Spółka. Sytuacja ta spowodowana jest znaczącymi opóźnieniami w realizacji planu dezinwestycji PBG, trudnościami w uzyskaniu zadowalających przychodów z tytułu sprzedaży majątku oraz brakiem możliwości odbudowania działalności operacyjnej. Wniosek o uchylenie Układu ma charakter techniczny oraz ma na celu umożliwić objęcie wierzytelności wynikających z Układu zawartego w 2015 roku postępowaniem sanacyjnym.

Biorąc pod uwagę dzisiejszą, bardzo trudną sytuację finansową, w jakiej znajduje się PBG, jak również interes szeroko pojętych interesariuszy Spółki, dalsza restrukturyzacja jest konieczna – powiedział Jerzy Karney, Prezes Zarządu PBG S.A. Podjęcie przez nas decyzji o złożeniu wniosku sanacyjnego jest wynikiem zapoznania się z bieżącą sytuacją, analizy formalno-prawnej oraz poszukania najlepszego dla ogółu interesariuszy rozwiązania – dodał.

Celem działań restrukturyzacyjnych podjętych przez Spółkę jest zawarcie w toku postępowania sanacyjnego z wierzycielami układu o charakterze likwidacyjnym lub quasi-likwidacyjnym, na podstawie którego cały majątek PBG zostanie sprzedany a wierzyciele zostaną zaspokojeni z przychodów ze sprzedaży majątku Spółki. Sprzedaż wg reguł przyjętych w układzie, będzie miała charakter wynikowy (zaspokojenie z przychodów z działalności przedsiębiorstwa). Układ określi proporcje w jakich poszczególne grupy wierzycieli Spółki będą brały udział w podziale środków pochodzących ze sprzedaży poszczególnych składników majątku. W ramach zamierzonych przez Zarząd Spółki inicjatyw restrukturyzacyjnych jest dokończenie strategii polegającej na przeniesieniu kompetencji EPC w segmencie oil&gas (w formie Zorganizowanej Części Przedsiębiorstwa PBG) do Grupy RAFAKO, co wymaga uzyskania stosownych zgód.

Komunikat PBG

Zarząd PBG S.A. (dalej „PBG”, „Spółka”), informuje, że w dniu 19 grudnia 2019 roku postanowił o złożeniu przez Spółkę do Sądu Rejonowego Poznań Stare Miasto w Poznaniu, XI Wydział Gospodarczy do spraw upadłościowych i restrukturyzacyjnych wniosków:

1) o otwarcie postępowania sanacyjnego dla Spółki;
2) o uchylenie układu zawartego przez Dłużnika z wierzycielami w dniu 05 sierpnia 2015 roku, zatwierdzonego postanowieniem Sądu Rejonowego Poznań-Stare Miasto w Poznaniu z dnia 08 października 2015 roku, który to Układ został zawarty w postępowaniu upadłościowym z możliwością zawarcia układu wszczętym na wniosek Dłużnika z dnia 4 czerwca 2012 r. postanowieniem wydanym przez Sąd Rejonowy Poznań-Stare Miasto w Poznaniu w dniu 13 czerwca 2012 r. w sprawie ogłoszenia upadłości Dłużnika z możliwością zawarcia układu („Układ”). Sprawa toczyła się pod sygn. akt XI G.Up. 29/12. 

Wniosek o otwarcie postępowania sanacyjnego złożony przez Spółkę ma na celu dokończenie realizacji planu restrukturyzacji zobowiązań Spółki, ujętego w warunkach Układu, z korzyścią dla wierzycieli PBG i z ich poparciem. Wniosek jest wynikiem sytuacji finansowej, w której znajduje się Spółka, a którą sygnalizowano m.in. w raportach bieżących 13/2019 oraz dotyczących zgromadzeń Obligatariuszy Spółki. Sytuacja ta spowodowana jest znaczącymi opóźnieniami w realizacji programu dezinwestycji majątku PBG oraz trudnościami w uzyskaniu zadowalających przychodów z tytułu sprzedaży majątku i z działalności bieżącej. Wniosek o uchylenie Układu ma charakter techniczny i wynika z przepisów art. 152 Prawa Restrukturyzacyjnego.

Celem działań restrukturyzacyjnych podjętych przez Spółkę jest zawarcie w toku postępowania sanacyjnego z wierzycielami układu o charakterze likwidacyjnym lub quasi-likwidacyjnym, na podstawie którego cały majątek PBG zostanie sprzedany a wierzyciele zostaną zaspokojeni z przychodów ze sprzedaży majątku Spółki. Sprzedaż wg reguł przyjętych w układzie, będzie miała charakter wynikowy (zaspokojenie z przychodów z działalności przedsiębiorstwa). Układ określi proporcje w jakich poszczególne grupy wierzycieli Spółki będą brały udział w podziale środków pochodzących ze sprzedaży poszczególnych składników majątku.