Zarząd Rafako przystąpił do sporządzania wniosku o ogłoszenie upadłości

Rafako cierpi na brak gotówki. Ostatnio negocjuje 15 mln zł pożyczki pomostowej na pokrycie bieżących płatności, w tym pensji. Jej udzielenia odmówił niedoszły jak na razie inwestor strategiczny, czyli PG Energy Capital Management (kolejny po tym jak wycofał się z najbogatszy Polak Michał Sołowow). Nadzieje w postaci promesy dał PFR Fundusz Inwestycyjny Fundusz Inwestycyjny Zamknięty Aktywów Niepublicznych (PFR FIZAN).

- Ogłoszenie przystąpienia do sporządzenia wniosku o upadłość może być jednak również polityczną grą - poddaje pod rozwagę branżowy portal wnp.pl, przypominając podobnie działanie z czasów prezesury Radosława Domagalskiego-Łabędzkiego. Zaowocowało wtedy porozumieniem z Tauron Wytwarzanie w sprawie Jaworzna.

- Tuż przed wyborami rada nadzorcza na skutek żądania PFR odwołała ze stanowiska prezesa związanego z Platformą Obywatelską Macieja Stańczuka, sugerując, że może on ogłosić upadłość Rafako, co mogłoby wpłynąć negatywnie na wynik wyborczy Prawa i Sprawiedliwości. Kilka dni przed wyborami premier Mateusz Morawiecki zapewniał, że Rafako zostało uratowane i tak długo jak będzie rządzić PiS, nie upadnie - przypomina wnp.pl. PiS wybory wygrało, ale nie ma zdolności koalicyjnej. Rząd ma stworzyć opozycja z Donaldem Tuskiem, w styczniu gościem na Łąkowej. Były premier, lider PO obiecał wtedy pomoc Rafako.

- Samo pojawienie się raportu o przygotowaniu do złożenia wniosku o upadłość już poskutkowało spadkiem wartości akcji Rafako, co niektórzy eksperci oceniają jako możliwą manipulację kursem. Przypomnijmy, że poprzedni zarząd Rafako w osobie Macieja Stańczuka wysłał do Komisji Nadzoru Finansowego wniosek o zbadanie podejrzenia manipulacji kursem giełdowym przez jego poprzedników, tj. ówczesnego prezesa Radosława Domagalskiego-Łabędzkiego i jego zastępcy, a obecnego prezesa spółki Dawida Jaworskiego - podał wnp.pl.

Uchwała zarządu spółki z 18.10. - jak podano w komunikacie - wskazuje następujący katalog okoliczności mających kluczowe znaczenie dla podjęcia ostatecznej decyzji w przedmiocie złożenia wniosku o ogłoszenie upadłości lub odstąpienia od złożenia takiego wniosku: 

1 wyrażenie zgody przez kluczowych wierzycieli spółki, posiadających wierzytelności objęte układem na zawarcie porozumień, na podstawie których wyrażą zgodę na odroczenie terminów płatności wymagalnych rat układowych co najmniej do dnia 30 listopada 2023 roku;

2 zawarcie porozumienia spółki z wierzycielami będącymi wystawcami gwarancji należytego wykonania wystawionej na rzecz Tauron Wytwarzanie S.A. następca prawny Nowe Jaworzno Grupa Tauron sp. z o.o. w związku z Kontraktem numer 2013/0928/Ri na "Budowę nowych mocy w technologiach węglowych w TAURON Wytwarzanie S.A. - Budowę bloku energetycznego o mocy 910 MW na parametry nadkrytyczne w Elektrowni Jaworzno III - Elektrownia II - w zakresie: kocioł parowy, turbozespół, budynek główny, część elektryczna i AKPiA bloku" w zakresie umożliwiającym kontynuację bieżącej działalności operacyjnej przez spółkę zależną E003B7 Sp. z o.o. w restrukturyzacji oraz na kontynuację rozmów toczonych pomiędzy spółką oraz wierzycielami - wystawcami Gwarancji Jaworzno dotyczących konwersji wierzytelności posiadanych przez takich wierzycieli na akcje w podwyższonym kapitale zakładowym Rafako;

3 uprawdopodobnienie realizacji procesu pozwalającego co najmniej na odzyskanie dodatniej wartości kapitałów własnych spółki w ujęciu jednostkowym;

4 zawarcie przez Spółkę porozumienia z JSW KOKS S.A. w odniesieniu do realizowanego kontraktu Nr 18/U/2019 z dnia 12 czerwca 2019 roku na realizację przedsięwzięcia inwestycyjnego "Poprawa efektywności energetycznej w JSW KOKS S.A. - "Budowa bloku energetycznego opalanego gazem koksowniczym" w JSW KOKS S.A. Oddział KKZ - Koksownia Radlin", na warunkach pozwalających na kontynuację bieżących prac prowadzonych przez spółkę w zakresie tego kontraktu oraz umożliwiają przeprowadzenie dalszych rozmów zmierzających do uzgodnienia i zawarcia docelowego aneksu/ugody w sprawie rozliczenia roszczeń stron dotyczących powyższego kontraktu;

5 wyrażenie zgody przez wierzycieli posiadających zabezpieczenia na udziałach spółek zależnych: Przedsiębiorstwo Gospodarki Lokalami "DOM" sp. z o.o. z siedzibą w Raciborzu oraz Energotechnika Engineering sp. z o.o. z siedzibą w Gliwicach na zwolnienie udziałów tych spółek z istniejącego zabezpieczenia oraz na ustanowienie na udziałach tych spółek zabezpieczeń na rzecz PFR Funduszu Inwestycyjnego Funduszu Inwestycyjnego Zamkniętego Aktywów Niepublicznych na zabezpieczenie pożyczki, która ma zostać udzielona na rzecz Rafaji w wykonaniu promesy otrzymanej od PFR Funduszu Inwestycyjnego Funduszu Inwestycyjnego Zamkniętego Aktywów Niepublicznych 6 października 2023 roku;

6 otrzymanie przez Rafako promesy udzielenia gwarancji w ramach limitu ubezpieczeniowego do kwoty 50 mln zł, wystawionej przez Korporację Ubezpieczeń Kredytów Eksportowych S.A.; oraz

7 otrzymanie przez Rafako deklaracji kluczowych akcjonariuszy w zakresie możliwości oddania przez takich kluczowych akcjonariuszy głosu za podjęciem uchwał w przedmiocie zmiany uchwał podjętych przez Walne Zgromadzenie Spółki w dniach 14 kwietnia 2023 roku oraz 26 lipca 2023 roku w sprawie podwyższenia kapitału zakładowego oraz warunkowego podwyższenia kapitału zakładowego poprzez usunięcie wszystkich postanowień takich uchwał uzależniających wejście w życie takich uchwał od dodatkowych czynności, w tym od podjęcia dodatkowych uchwał przez walne zgromadzenie spółki.

- Zarząd wskazał, że okoliczności opisane powyżej stanowią kluczowe okoliczności mające znaczenie dla możliwości dalszej kontynuacji działalności przez spółkę. Brak wystąpienia takich okoliczności lub brak możliwości uzyskania przez Rafako satysfakcjonujących warunków w zakresie powyższych okoliczności będzie w ocenie zarządu wpływało na podwyższenie prawdopodobieństwa niepowodzenia prowadzonego procesu inwestorskiego oraz docelowej poprawy wysokości kapitałów własnych. Zarząd podejmie decyzję w zakresie złożenia wniosku o ogłoszenie upadłości spółki w oparciu o dalszą analizę, która będzie prowadzona w toku prac prowadzonych w celu realizacji okoliczności opisanych powyżej - dodano.